Neodymium je kritický materiál pro magnet narozený neodymium-železo (ND2Fe14B), nejsilnější typ permanentního magnetu a nejčastěji používaný v elektrických motorech v hybridních „HEV“ a elektrických vozidlech „EV“, generátory větrné turbíny, vysokorychlostní železnici, robotika, zdravotnické prostředky, elektrické motory, pevný disk, mobilní zařízení, vojenské aplikace, internet věcí (IOT) a automobilové odvětví atd.
Neodymium yttrium hliníkové granátové lasery (ND: YAG) jsou nejčastěji používané v komerčních a vojenských aplikacích. Používají se pro řezání, svařování, psaní, nudné, pohybující se a cílení.